El contrato fiscal

Cobrar impuestos sale más barato cuando la gente cree que el cobro es justo, así que vale la pena comprar su consentimiento. La fiscalización es el precio.

Ingreso caído del cielo y renta

¿El patrón aparece en los datos?

Es una correlación, y una correlación no demuestra causalidad. La dirección sí es la que predice la teoría.

Del petróleo a la ayuda

El problema no es el petróleo. Es de dónde viene el ingreso del gobierno.

• Cuando los gobiernos dependen de los contribuyentes, los ciudadanos tienen poder de negociación
• Cuando el dinero llega de fuera, ese poder se puede debilitar
• La ayuda externa genera un problema parecido

La ayuda también cae del cielo

• La ayuda llega del extranjero; el gobierno no tuvo que sacarla de sus propios contribuyentes
• Igual que el ingreso petrolero, llega al Estado sin haberse negociado antes con los ciudadanos
• En los 50 países más dependientes de la ayuda en los datos de Svensson, la ayuda financió el 53.8% del gasto del gobierno central

Un donante duplica el presupuesto

Un ministerio de salud tiene 100 para clínicas. Un donante le agrega 100 más. Dos gobernadores quieren que las clínicas nuevas se construyan cada uno en su estado.

Ninguno de los dos puede simplemente quedarse con el dinero. Así que cada uno gasta para ganárselo:

• Vuela a la capital, contrata consultores, encarga un estudio de factibilidad, pone personal de tiempo completo a trabajar al ministro
• Cada peso y cada hora de funcionario que se va en eso no construye ninguna clínica

¿Más dinero, menos clínicas?

Un experimento mental. Supongamos que los dos gobernadores pelean por la bolsa más grande:

• El presupuesto es un bien común: entre más crece, más vale la pena pelear por él
• Svensson (2000): esto puede pesar más que el dinero extra, a menos que el donante pueda amenazar de forma creíble con retirarlo

¿Qué es el Banco Mundial?

No es un banco donde usted pueda abrir una cuenta.

• Sus gobiernos miembros son los dueños, México entre ellos
• Presta y dona dinero a los gobiernos de los países más pobres
• Para proyectos: caminos, clínicas, escuelas, energía
• Tiene dos brazos: la AIF, Asociación Internacional de Fomento, para los países más pobres
• Y el BIRF, Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, para los de ingreso medio

Entonces, ¿cómo sale el dinero?

Hace rato los gobernadores no podían simplemente quedarse con el dinero. Supongamos ahora que un funcionario sí puede.

Un ministerio tiene $10 millones del Banco Mundial para un camino rural.

• Un funcionario le da el contrato a una empresa, con un acuerdo por debajo
• La empresa factura los $10 millones completos y construye $6 millones de camino
• Se queda con parte de la diferencia de $4 millones y le manda al funcionario $2.5 millones

¿Nadie se daría cuenta?

No falta nada. El ministerio pagó $10 millones y el camino existe.

• Una conciliación de rutina no encuentra nada. La pérdida está en el precio, no en la contabilidad
• Para verla hay que saber que el camino debía haber costado $6 millones
• Eso requiere el presupuesto de un ingeniero, una inspección, y alguien con capacidad de actuar
• Y el moche salió de la cuenta de la empresa, que el ministerio no puede auditar

Todos los bancos saben quién eres

Abra una cuenta donde sea y el banco tiene que registrar quién es usted. Casi todos los países lo exigen.

• El banco guarda su saldo y reporta sus totales a su propio banco central
• Esos registros son la razón por la que el dinero se puede rastrear
• Por eso un ladrón no puede simplemente meter fondos públicos robados a un banco de su país

Cómo se ve en realidad un “paraíso fiscal”

¿Por qué no dejarlo en su país?

El funcionario ahora tiene $2.5 millones que no puede explicar. Dónde los ponga decide si se los queda.

¿Un funcionario o un patrón?

Fue un solo contrato, y no tuvo nada de extraordinario.

• La misma oportunidad aparece con cada pago grande que asigna un funcionario
• Cuando suficientes se quedan con una parte, deja de ser una anécdota
• Captura por las élites: quienes controlan el dinero público se quedan con una parte

Síganlo fuera del país

El paraíso fiscal está hecho para esconder el dinero. Pero un banco en el extranjero de todos modos tiene que anotar el depósito, y reportar sus totales.

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¿Cuál patrón lo convencería?

En los dos mundos el dinero sale del país. En el segundo, solo a donde se puede esconder al dueño.

¿De dónde salen estos números?

Andersen, Johannesen y Rijkers hicieron exactamente esto, en el Journal of Political Economy (2022). Es su lectura obligatoria. Pusieron dos registros públicos uno al lado del otro.

La ayuda: cada préstamo y cada donativo del Banco Mundial es un registro público, proyecto por proyecto, mes por mes. Ellos los suman por país y por trimestre.

Los depósitos: el Banco de Pagos Internacionales (BPI) es el banco de los bancos centrales, en Basilea. Los bancos de 43 centros financieros le reportan cada trimestre cuánto les deben a los residentes de cada país. 17 de esos centros son paraísos fiscales.

El resultado principal

En los países que más dependen de la ayuda, cada $100 del Banco Mundial que llegan vienen acompañados de unos $7.50 más en cuentas de paraísos fiscales ese mismo trimestre.

• En los 7 países más dependientes de la ayuda: más de $15
• Los depósitos en bancos comunes, Alemania y Suecia, no se mueven nada

Entre más depende un país de la ayuda

Los puntos son inventados. La pendiente es el hallazgo.

Ejercicio 1 — ¿Qué deberían hacer los donantes?

En los países que más dependen de la ayuda, alrededor del 7.5% de un desembolso aparece en el exterior ese mismo trimestre.

Elija una postura y dé su mejor razón:

1. Recortar la ayuda a los países donde más se fuga
2. Mantener la ayuda, poner condiciones, y decir quién las verifica
3. Cambiar el canal: saltarse por completo a la hacienda pública

Las respuestas

1. Mossack Fonseca quería ser “el McDonald’s del sistema offshore”. ¿Qué les dice eso sobre cuántas de estas empresas existen?

2. “No te importa quién está realmente detrás.” ¿De quién era el trabajo de que sí le importara?

3. Nada de lo que sale en este clip es un robo. Entonces, ¿qué era exactamente lo que se vendía?

El dinero en un banco sigue siendo prueba

Un pago robado que está en una cuenta bancaria sigue siendo prueba.

• Se puede congelar, rastrear y devolver
• Para gastarlo con seguridad, tiene que parecer ganado
• Propiedades, acciones, una empresa: activos con una explicación inocente

Qué es una empresa fantasma

Una empresa que existe legalmente y no hace nada.

• Registrada, con capacidad de tener una cuenta y de ser dueña de bienes
• Sin empleados, sin oficinas, sin actividad
• Su dueño registrado puede ser otra empresa, en otro país

Nadie hace esto solo

Cada paso necesita a alguien con licencia para darlo.

• Un despacho constituidor registra las empresas fantasma
• Un abogado aparece como prestanombres, o mueve el dinero por la cuenta de clientes del despacho
• Un contador firma la factura
• Un banquero acepta al cliente y no reporta nada
• Un agente inmobiliario cierra la compra del departamento

Las respuestas (1 de 2)

1. A Toledo (presidente del Perú, 2001-2006) se le acusa de embolsarse $20 millones para asegurar que una empresa ganara el contrato de una carretera. Es el mismo camino que dibujamos antes. ¿Cómo se habrían visto sus papeles?

2. El dinero fue a la derecha y a la izquierda, al gobierno y a la oposición, incluso a las FARC. Entonces, ¿qué estaba comprando Odebrecht?

Las respuestas (2 de 2)

3. Hizo falta una delación premiada (una confesión a cambio de una condena menor), no un auditor, para que todo esto saliera a la luz, y los procesos fueron en Brasil, Estados Unidos y Suiza. ¿Por qué esos tres?

Odebrecht: el soborno como departamento

Odebrecht operaba el soborno como un departamento, con su propio personal, presupuesto y software.

• La División de Operaciones Estructuradas, un área de negocio cuyo producto era pagarle a funcionarios
• El personal abría cada mañana un programa llamado MyWebDay y sacaba la lista de pagos del día, como se corre una nómina
• Las instrucciones salían por Drousys, un sistema de mensajería privado mantenido fuera de la red real de la empresa
• US$788 millones en sobornos, 2001-2016, en por lo menos doce países

Por qué el dinero rara vez regresa

Para devolverlo, un fiscal tiene que lograr todo esto al mismo tiempo:

• Probar que el acto original fue un delito donde ocurrió
• Identificar al beneficiario final detrás de cada capa
• Conseguir que cada jurisdicción de la cadena coopere, una tras otra
• Aguantar más que un acusado que puede permitirse alargar el proceso

Para llevarse

• Un ingreso caído del cielo es dinero que nadie en el país tuvo que entregar, y atrae menos fiscalización
• El robo está en el precio, no en la contabilidad, así que una auditoría de rutina no encuentra nada
• Sacarlo del país lo pone fuera del alcance de sus propios jueces, y solo los paraísos fiscales reaccionan cuando llega la ayuda. Esa asimetría es lo que lo vuelve contable
• Lo que vende la industria es anonimato, legalmente. El beneficiario final es la pregunta decisiva en cada paso
• La recuperación tiene que salir bien en todas las jurisdicciones a la vez, así que los arreglos serios están río arriba

Referencias (1 de 2)

Andersen, J. J., Johannesen, N., & Rijkers, B. (2022). Elite capture of foreign aid: Evidence from offshore bank accounts. Journal of Political Economy, 130(2), 388-425. https://doi.org/10.1086/717455

International Consortium of Investigative Journalists. (2016). The Panama Papers. https://www.icij.org/investigations/panama-papers/

International Consortium of Investigative Journalists. (2019). Bribery division: What is Odebrecht? Who is involved? https://www.icij.org/investigations/bribery-division/

OECD. (1997). Convention on Combating Bribery of Foreign Public Officials in International Business Transactions. OECD Publishing.

Referencias (2 de 2)

Svensson, J. (2000). Foreign aid and rent-seeking. Journal of International Economics, 51(2), 437-461. https://doi.org/10.1016/S0022-1996(99)00014-8

United States Department of Justice. (2016, December 21). Odebrecht and Braskem plead guilty and agree to pay at least $3.5 billion in global penalties to resolve largest foreign bribery case in history. https://www.justice.gov/archives/opa/pr/odebrecht-and-braskem-plead-guilty-and-agree-pay-least-35-billion-global-penalties-resolve

van der Does de Willebois, E., Halter, E. M., Harrison, R. A., Park, J. W., & Sharman, J. C. (2011). The puppet masters: How the corrupt use legal structures to hide stolen assets. World Bank / StAR Initiative.

World Bank. (2026). World development indicators [Data set]. https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators